Индикаторният превключвател има функциите както на превключвател, така и на индикатор. Той може да промени състоянието на веригата чрез превключваща операция и може също да покаже текущото състояние на веригата или работното състояние на оборудването чрез индикатор. Този тип превключващо устройство се използва широко в различни приложения, където е необходима визуална индикация за състоянието на веригата. Поради интуитивните и лесни за използване характеристики на индикаторните превключватели, те се използват широко в различни случаи, когато е необходимо да се покаже състоянието на веригата.
Принципът на работното място на индикатора е подобен на този на нормален превключвател, но с допълнителната функция на показването. Когато превключвателят е в различни състояния, индикаторът ще показва различни сигнали или цветове, за да информира потребителя за текущото състояние на веригата. Индикаторът може да бъде реализиран чрез LED, LCD или друга форма на визуален сигнал.